Alcon et STAAR Surgical Company, le fabricant de la lentille implantable Collamer (ICL), ont annoncé avoir conclu un accord de fusion définitif par lequel Alcon a l’intention d’acquérir STAAR. L’acquisition comprend la gamme de lentilles EVO (EVO ICL) destinées à la correction de la vision des patients atteints de myopie modérée à forte, avec ou sans astigmatisme.
Détails de la transaction et prime de marché
Selon les termes de l’accord, Alcon achètera toutes les actions ordinaires en circulation de STAAR au prix de 28 dollars par action en espèces, ce qui représente une prime d’environ 59 % par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) de STAAR sur 90 jours et une prime de 51 % par rapport au cours de clôture de l’action ordinaire STAAR le 4 août 2025. La transaction représente une valeur totale des capitaux propres d’environ 1,5 milliard de dollars.
« Avec l’augmentation du nombre de personnes souffrant de myopie forte dans le monde, l’acquisition de STAAR renforce notre capacité à offrir une solution chirurgicale de pointe pour la correction de la vue à ceux qui ne sont pas des candidats idéaux pour d’autres chirurgies réfractives telles que le LASIK », a déclaré David Endicott, PDG d’Alcon. « Cette transaction nous permettra d’offrir des options de traitement pour tous les types de myopie, des lentilles de contact aux interventions chirurgicales, renforçant ainsi notre engagement à répondre aux besoins les plus importants en matière de soins oculaires. »
On estime que 50 % de la population mondiale sera myope d’ici 2050 et qu’aujourd’hui, près de 500 millions de personnes sont considérées comme fortement myopes.1
Grâce à leur conception innovante, les lentilles implantables EVO répondent à un large éventail de besoins en matière de correction de la vue, notamment la myopie avec ou sans astigmatisme, grâce à une procédure mini-invasive et réversible. Les lentilles implantables EVO sont implantées entre l’iris (la partie colorée de l’œil) et le cristallin naturel au cours d’une procédure qui ne nécessite pas le retrait de tissu cornéen.
Raison d’être stratégique et perspectives en matière de leadership
« Nous pensons que la transaction avec Alcon représente la meilleure voie à suivre et offre la plus grande valeur pour les actionnaires de STAAR », a déclaré Stephen Farrell, PDG de STAAR. « Comme nous l’avons indiqué, la fluctuation de la demande en Chine au cours des deux dernières années a continué à créer des difficultés importantes pour STAAR en tant qu’entreprise indépendante. Je suis fier des efforts déployés par notre équipe pour relever les défis récents, mais il reste encore beaucoup à faire. En tant qu’entreprise beaucoup plus grande, Alcon dispose des capacités et de l’envergure nécessaires pour accélérer l’adoption de l’EVO ICL et mettre notre technologie innovante à la disposition d’un plus grand nombre de chirurgiens et de patients dans le monde entier. »
Le Dr Elizabeth Yeu, présidente du conseil d’administration de STAAR, a déclaré : « Le conseil d’administration de STAAR s’engage à maximiser la valeur pour les actionnaires. Nous avons déterminé que cette transaction soigneusement négociée est dans le meilleur intérêt des actionnaires de STAAR, car elle offre une valeur immédiate et certaine avec une prime significative, une valeur qui dépasse ce que nous pensons pouvoir obtenir dans le cadre de la stratégie autonome de STAAR. »
La transaction n’est pas soumise à une condition de financement. Alcon a l’intention de financer la transaction par l’émission de facilités de crédit à court et à long terme.
La transaction devrait être finalisée dans un délai de six à douze mois environ, sous réserve des conditions de clôture habituelles, notamment l’approbation des autorités réglementaires et des actionnaires de STAAR. La transaction devrait avoir un effet relutif sur les bénéfices dès la deuxième année.
Les conseils d’administration d’Alcon et de STAAR ont tous deux approuvé la transaction à l’unanimité.
Morgan Stanley & Co. LLC agit en tant que conseiller financier d’Alcon, et Gibson, Dunn & Crutcher LLP agit en tant que conseiller juridique d’Alcon. Citi agit en tant que conseiller financier exclusif de STAAR, et Wachtell, Lipton, Rosen & Katz agit en tant que conseiller juridique de STAAR.
Comme annoncé précédemment, STAAR publiera ses résultats financiers pour le deuxième trimestre clos le 27 juin 2025, le mercredi 6 août 2025, après la clôture du marché. Compte tenu de l’acquisition en cours par Alcon, STAAR n’organisera pas de conférence téléphonique en lien avec la publication de ses résultats.
Références
1 Prévalence mondiale de la myopie et de la myopie forte et tendances temporelles de 2000 à 2050. Brien A Holden et al. Ophtalmologie. Mai 2016 ; 123(5) : 1036-42.
