Kering et Mayhoola concluent un accord contraignant en vue de l’acquisition par Kering d’une participation de 30 % dans Valentino, pour un montant en numéraire de 1,7 milliard d’euros.
L’accord comprend une option permettant à Kering d’acquérir 100 % du capital social de Valentino au plus tard en 2028. Cette transaction s’inscrit dans le cadre d’un partenariat stratégique plus large entre Kering et Mayhoola, qui pourrait conduire Mayhoola à devenir actionnaire de Kering.
L’héritage et la position sur le marché de Valentino sont les moteurs de sa valeur stratégique
Fondée à Rome en 1960 par Valentino Garavani, Valentino est l’une des maisons de luxe italiennes les plus reconnues à l’échelle internationale. Maison de couture au riche héritage, au positionnement haut de gamme ancré dans la haute couture et au portefeuille de créations emblématiques, Valentino a développé une offre attrayante de prêt-à-porter, de maroquinerie et d’accessoires qui séduit une clientèle très fidèle et des célébrités du monde entier. Valentino compte 211 boutiques en propre dans plus de 25 pays et a enregistré un chiffre d’affaires de 1,4 milliard d’euros et un EBITDA récurrent de 350 millions d’euros en 2022.
Ce partenariat stratégique viendra renforcer la stratégie de valorisation de la marque mise en œuvre par Jacopo Venturini, PDG de Valentino, sous la propriété de Mayhoola, qui en a fait l’une des maisons de luxe les plus admirées au monde.
La structure du partenariat maintient le contrôle majoritaire de Mayhoola
Kering deviendra un actionnaire important et sera représenté au conseil d’administration. Mayhoola restera l’actionnaire majoritaire avec 70 % du capital social et continuera à mettre en œuvre la stratégie de valorisation de la marque qui a fait ses preuves.
Dans le cadre de ce partenariat élargi, Kering et Mayhoola exploreront les opportunités de collaboration potentielles en accord avec leurs stratégies de développement respectives.
La transaction devrait être finalisée d’ici la fin 2023, sous réserve de l’accord des autorités compétentes en matière de concurrence.
François-Henri Pinault, Président-Directeur Général de Kering, a déclaré : « Je suis impressionné par l’évolution de Valentino sous la propriété de Mayhoola et très heureux que Mayhoola ait choisi Kering comme partenaire pour le développement de Valentino, une maison italienne unique, synonyme de beauté et d’élégance. Je me réjouis de cette première étape dans notre collaboration avec Mayhoola pour développer Valentino et poursuivre la très forte stratégie de valorisation de la marque que Jacopo Venturini continuera à diriger. »
Rachid Mohamed Rachid, PDG de Mayhoola et président de Valentino, a souligné : « Valentino est l’une des plus grandes références italiennes en matière de luxe et nous sommes très heureux d’accueillir Kering comme partenaire stratégique pour le développement futur de la Maison de Couture. Sous notre direction, Valentino a renforcé ses fondations en tant que marque de luxe très convoitée et nous continuerons à renforcer la marque dans le prochain chapitre avec Kering. Nous nous réjouissons de notre partenariat avec Kering au sein de Valentino et également d’autres opportunités potentielles d’explorer ensemble des investissements. »
